Las empresas formalizan créditos por valor de 243.000 millones de € hasta el 31 de agosto

A fecha del 31 de agosto, las operaciones de crédito a empresas para actividades productivas formalizadas este año en España suman ya a 242.633 millones de euros, según un estudio realizado por la consultora AIS Group, especialista en gestión de riesgo de crédito.

Esta cifra supone cerca de 18.225 millones de euros más -un 8,1%- del total de créditos otorgados en el mismo periodo en 2017.  Según José Manuel Aguirre, economista y director comercial de AIS, “Un aspecto peculiar de las nuevas operaciones que se conceden en España, es que el crédito está bastante polarizado entre operaciones o bien pequeñas o bien muy grandes”.

Del total del dinero concedido a las empresas entre enero y agosto de 2018, el 47,5% corresponde a operaciones por cantidades superiores a 1 millón de euros, en total 115.280 millones de euros. El 40,5%, cerca de 98.400 millones, son para préstamos de cantidades inferiores a 250.000 euros. Sólo el 12% (algo menos de 29.000 millones de euros), corresponde a operaciones de entre 250.000 euros y 1 millón.

Gráfico 1 Fuente AIS Group, en base a datos del Banco de España

Asimismo, destaca que, sea cual sea el importe de las operaciones de crédito que solicitan, el 84% de las empresas lo devolverá en plazos inferiores a 1 año, mientras que apenas un 7% supera los 5 años.

Tabla 1 Fuente AIS Group, en base a datos del Banco de España

Estado de la cartera de créditos a empresas

A pesar de que los datos sobre nuevos préstamos otorgados a empresas parecen alentadores, conviene introducir algunos matices, ya que la cartera de crédito a actividades productivas, o sea a empresas, está en tasas de variación negativas desde 2011, por lo que ya enlaza 8 años de descensos.

Según Aguirre, “si reparamos en las últimas cifras sobre la cartera de créditos a actividades productivas publicados por el Banco de España, que son las correspondientes a junio 2018, observamos que la tendencia contractiva del crédito a empresas se ha acentuado en los dos primeros trimestres de 2018, alcanzando tasas interanuales negativas cercanas al 6%”.

Así, entre enero y junio de este año, el total de créditos vivos -pendientes de amortización, independientemente de cuando se hayan formalizado- concedidos a empresas por los distintos actores del sistema financiero, han pasado de 592.000 millones a 558.000 millones de euros, “lo que supone -indica Aguirre- un descenso en la cartera de unos 34.000 millones, a pesar de las nuevas operaciones”.

Según AIS Group, esta caída en el total de la cartera del crédito a empresas es prácticamente generalizada en todos los sectores de actividad, aunque el principal descenso se ha dado en el sector servicios, algo más de 25.000 millones de euros en el primer semestre de 2018, principalmente lastrado por las bajadas del crédito de las empresas de intermediación financiera y de actividades inmobiliarias. También el crédito a la construcción ha caído cerca de 5.500 millones de euros en lo que va de año.

El crédito a empresas fuera de la banca

El crédito a empresas en España está fuertemente concentrado en la banca. Del total de los aproximadamente 558.000 millones de euros de crédito vivo destinado a actividades productivas, apenas 13.240 millones corresponden a operaciones gestionadas por entidades financieras de crédito (EFCs) y no por bancos.

Su tendencia en lo que va de año también es a la baja, pues la cartera se ha reducido en algo más de 207 millones de euros. No obstante, en este caso, los descensos más destacados son los correspondientes al crédito a empresas de comercio y de industria. “Aunque lo que más llama la atención -comenta Aguirre-, es que sea el crecimiento en transportes y especialmente en construcción lo que mitiga en cierta medida la caída global de la cartera de crédito a empresas de estas entidades”.

De hecho, los créditos concedidos a empresas de construcción por parte de las EFCs están en escalada. En el primer semestre de 2018, el total de esta cartera se ha incrementado en unos 25,3 millones de euros, pero si tomamos como referencia lo ocurrido entre junio 2017 y junio 2018, el crecimiento ha superado el 23%, pasando de 665 millones a casi 820 millones de euros.

Morosidad en descenso

Volviendo a la cartera de créditos a empresas incluyendo tanto bancos como EFCs, la tasa de morosidad nos deja una nota positiva, pues viene reduciéndose desde hace cuatro años. El dato de junio 2018 (7,8%) es especialmente bueno, pues es el primero desde 2011 en que la tasa tiene menos de dos dígitos, comenta Aguirre.

Acerca de AIS Group

AIS Group es una empresa de consultoría estratégica, financiera y tecnológica con operaciones a nivel internacional. Socio colaborador del Centro de Excelencia en Big Data de Barcelona, su especialidad es generar valor a partir de los datos. Para ello desarrolla sistemas de soporte a la toma de decisiones basados en la modelización estadística para previsión, matemática para optimización, así como en el uso de técnicas Big Data y Machine Learning.

Entre sus principales líneas de negocio está la gestión del riesgo de crédito y la transformación digital de la banca, la construcción de modelos de orientados a marketing (propensión de compra, venta cruzada, recomendación de acciones comerciales), el cálculo de indicadores sociodemográficos y en general todo aquello que suponga transformar datos en conocimiento para alcanzar los objetivos de negocio de las entidades o mejorar el servicio de las administraciones a los ciudadanos, como en los aspectos relacionados con smart cities.

AIS Group lleva desde 1987 trabajando en España y en otros 15 países en el mundo, especialmente en América Latina. Entre sus clientes se cuentan entidades como Grupo BBVA, Solvia, Banc Sabadell, CaixaBank Consumer Finance, LoanBook y Generali.

• En este periodo, la concesión de créditos creció un 8,1%, sin embargo, la cartera de crédito a actividades productivas ofrece tasas de variación negativas desde 2011, enlazando 8 años de descensos